中國(guó)人民銀行7月22日發(fā)布公告,，1年期和5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）均同步下降10個(gè)基點(diǎn),，分別降至3.35%和3.85%。作為貸款利率定價(jià)主要參考基準(zhǔn),，LPR迎來(lái)今年內(nèi)第二次調(diào)降,。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,，此次LPR下降傳遞出穩(wěn)增長(zhǎng)、促發(fā)展的政策信號(hào),，展現(xiàn)貨幣政策呵護(hù)經(jīng)濟(jì)回升的決心,，在激發(fā)信貸需求、促進(jìn)企業(yè)投資的同時(shí),，有利于進(jìn)一步減輕房貸借款人利息負(fù)擔(dān),，促進(jìn)房地產(chǎn)需求回暖。

政策“三連發(fā)”降低融資成本

22日早盤(pán)前,，金融市場(chǎng)接連傳來(lái)重磅消息,。人民銀行連發(fā)三條公告，涵蓋政策利率（7天期逆回購(gòu)操作利率）降息10個(gè)基點(diǎn),、階段性減免中期借貸便利（MLF）質(zhì)押品以及最新一期LPR下調(diào)10個(gè)基點(diǎn),。

LPR調(diào)整關(guān)乎購(gòu)房者的“錢(qián)袋子”。今年2月,，LPR已出現(xiàn)掛鉤房貸以來(lái)最大幅度降息,，5年期以上LPR利率下降25個(gè)基點(diǎn)。整體計(jì)算,，今年以來(lái),，5年期以上LPR累計(jì)下降35個(gè)基點(diǎn)。

“人民銀行果斷降息,，展現(xiàn)了貨幣政策呵護(hù)經(jīng)濟(jì)回升的決心,。”中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示,，此次LPR調(diào)降是對(duì)二十屆三中全會(huì)“堅(jiān)定不移實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)”要求的積極響應(yīng),。具體來(lái)看,，LPR下降有利于進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，鼓勵(lì)投資和消費(fèi),，擴(kuò)大有效需求,；也會(huì)進(jìn)一步降低房貸成本，對(duì)于保持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行會(huì)發(fā)揮積極作用,。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為,，通過(guò)降低LPR，引導(dǎo)貸款實(shí)際利率下行,，有助于降低經(jīng)營(yíng)主體融資成本,，提振有效融資需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)回升,。前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示,，人民銀行下調(diào)逆回購(gòu)利率和LPR釋放出積極信號(hào)，有利于提振資本市場(chǎng)信心,。

百萬(wàn)房貸利息減少2萬(wàn)元

LPR下降將有利于降低購(gòu)房者的置業(yè)成本,。據(jù)記者測(cè)算，以100萬(wàn)元,、期限30年的按揭貸款為例,，若是選擇每月等額本息的方式，此次LPR下調(diào)后,，每月還款額減少57.29元,，總利息減少超2萬(wàn)元。

數(shù)據(jù)顯示,，6月,，全國(guó)平均新發(fā)放房貸利率為3.45%，同比下降66個(gè)基點(diǎn),，環(huán)比下降17個(gè)基點(diǎn),，處于歷史最低水平。此次降息后,，各地房貸利率正在持續(xù)探底,。以北京為例，目前首套房貸利率下限為不低于LPR減45個(gè)基點(diǎn),。此次LPR下降后,，北京首套房貸利率也將進(jìn)一步降為3.4%。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示,，本次LPR降息之前,，全國(guó)各地房貸已經(jīng)基本集中在3%至3.5%之間，相比“517”政策前均有大幅度降低。LPR降低10個(gè)基點(diǎn)后,，全國(guó)房貸利率將逐漸降低到3%以下,，有利于進(jìn)一步減輕房貸借款人利息負(fù)擔(dān)。

房貸利率仍有下行空間

需要指出的是,，此次LPR調(diào)降后,，已在還款中的購(gòu)房人不一定能省錢(qián)。對(duì)于此前放棄轉(zhuǎn)為L(zhǎng)PR,、選擇固定利率的購(gòu)房者來(lái)說(shuō),，房貸利率和LPR調(diào)整無(wú)關(guān)，房貸不會(huì)發(fā)生變化,；對(duì)于已轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR定價(jià)利率的存量客戶,，需把重定價(jià)周期和重定價(jià)日考慮在內(nèi)，在重定價(jià)日前月供不變,。

具體來(lái)看,，大部分銀行是從新一年首月開(kāi)始調(diào)整，假設(shè)購(gòu)房者與銀行約定的重定價(jià)周期為1年,，重定價(jià)日為每年1月1日,，此次5年期以上LPR下調(diào)并不會(huì)影響其今年每個(gè)月的月還款額，需等到2025年1月,，購(gòu)房人月還款額才能迎來(lái)新一輪調(diào)整周期。

中指研究院市場(chǎng)研究總監(jiān)陳文靜預(yù)計(jì),，各地首套,、二套房貸利率仍有下行空間和預(yù)期，降低購(gòu)房成本仍是支持購(gòu)房需求釋放的重要舉措之一,。東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青補(bǔ)充道,，7月LPR報(bào)價(jià)下調(diào)，將帶動(dòng)三季度企業(yè)貸款利率和居民房貸利率進(jìn)一步下行,，將有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本,，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。

與此同時(shí),，根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制,，銀行存款利率要與1年期LPR報(bào)價(jià)和10年期國(guó)債收益率掛鉤，這意味著銀行存款利率將全面啟動(dòng)新一輪下調(diào),，有助于穩(wěn)定銀行凈息差,。本月下調(diào)后，短期內(nèi)LPR報(bào)價(jià)將保持穩(wěn)定,，四季度視經(jīng)濟(jì)和物價(jià)運(yùn)行狀況而定,，LPR報(bào)價(jià)還有一定下調(diào)空間。

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責(zé)任編輯：王旭偉